Kansainvälistyminen on tyypillisin kasvuloikka, johon suomalaisyritykset hakevat ulkopuolista rahoitusta ja apua. Oman yrityksen kansainvälistymisloikkaan sopiva rahoitusmuoto riippuu kasvuvaiheesta, tavoitteista ja omistajastrategiasta. Keskusteluja kansainvälisen kasvun rahoittamisen vaihtoehdoista kannattaa käydä jo hyvissä ajoin ennen kuin rahaa tarvitaan.
Pidä yritys aina myytävässä tilassa.
Jos firma on hyvässä kunnossa, valinnanvaraa rahoittajista löytyy. Tarve saattaa tulla yllättäen, jolloin asioita joudutaan tekemään kiireellä. Elinkelpoisuusajattelu on tulevaisuuteen varautumista.
Kokenut neuvonantaja mahdollistaa usein laajemmat ja monipuolisemmat rahoitusvaihtoehdot. Pankkeja on hyvä olla useampi ja katse myös Suomen rajojen ulkopuolella.
ovat oiva mahdollisuus luoda maailmanlaajuinen yhteistyöverkosto parhaiden eurooppalaisten toimijoiden kanssa. Näiden hakemusten hit-rate on noin 10%, joten esivalmistelut kannattaa tehdä huolella ja business casen on oltava timanttinen.
on oiva mahdollisuus kapseloida riskejä. Niissä ei ole samanlaisia perinteisiä kovenantteja kuin muissa samantyyppisissä rahoitusmuodoissa.
Hae rahoitusta silloin, kun sitä saa - älä silloin, kun sitä tarvitsee.
Älä mieti vain seuraavaa askelta, vaan 3-4 askelta eteenpäin. Ole liikkeellä heti, kun ajatus alkaa hahmottumaan, niin parannat merkittävästi mahdollisuuksiasi saada rahoitus. Harvoin ollaan liian ajoissa!
10 000 euroa lisää miljoonaan (+1%) on parempi kuin ei miljoonaa ollenkaan.
Rahaa on helpompi antaa takaisin kuin pyytää lisää johonkin, jonka on jo luvannut toteuttaa vähemmällä.
Kasvuhaaste voi muuten jäädä vain kasvuhaaveeksi.
Näin varmistetaan, että kussakin tytäryhtiössä kannetaan vastuuta - ei rällätä konsernikassalla.
Minkälaisiin kasvuloikkiin suomalaiset yritykset tyypillisesti tarvitsevat rahoitusta, ja mitä vaihtoehtoja yrityksillä on rahoituksen suhteen? Kuulimme Suomen eturivin kasvun rahoittamisen asiantuntijoita.
Rahoittaja kannattaa ottaa mukaan jo ennen kuin rahaa tarvitaan. Kasvurahoitus pohjautuu ydinliiketoiminnan kannattavuuteen. Hyvä ja uskottava liiketoimintasuunnitelma ja osaaminen ovat pankille keskeisiä arvioinnin kohteita.
Kai Laitinen
Nordea
Omistajan kannalta vieras pääoma on edullisinta. Siitä maksetaan vain korko, ja kasvu on oman pääoman hyväksi. Omassa pääomassa kannattaa muistaa, että vaikka se vähän dilutoisi omistusta, sillä on myös suuri vipuvaikutus, ja vakavaraisuus lisää yhtiön haluttavuutta pankkien ja rahoittajien kumppanina.
Mikko Koivusalo
Varma
Hyvän pääomasijoittajan löytäminen on huomattavasti helpompaa, kun olet ensin itse kartoittanut omat toiveet ja ajatukset; halutaanko vain rahaa vai myös osaamista ja sparrausta, onko tavoitteena yrityksen myyminen vai kasvattaminen, mikä on omistajan tahtotila jatkon ja tulevaisuuden kannalta jne.
Hyvät pääomasijoittajat tekevät taustatyönsä yrityksestä ja toimialasta, mutta parhaat myös ihmisistä. Pääomasijoittajan kanssa asetettuja tavoitteita ja numeroita on vaikea saavuttaa, jos ihmiset eivät syty. Ammattilainen tuo viitekehyksen, mutta konteksti löytyy sisältä.
Jos pääomasijoittajasta ei tule fiilistä, että rakastan tätä tyyppiä, hän on väärä match yrityksellesi. Yhteinen arvomaailma on hyvä perusta yhteistyölle.
Pääomasijoituksella saa osaavaa pääomaa, vauhtia ja rahaa kasvuun. Resurssit eivät kuitenkaan tule ilmaiseksi, joten pohdi tarkoin, missä tilanteessa pääomasijoittajien mukaan ottaminen on win-win kaikille osapuolille.
DEN Groupin toimitusjohtaja Jussi Niemelän kokemuksia pääomasijoittajan kanssa toimimisesta:
Moni on kysynyt, minkälaista on olla pääomasijoittajan kanssa töissä. Minusta se on selkeää ja suoraviivaista sekä hyvin tavoitehakuista. Siitä yleensä puuttuu valtapeli ja politikointi. Yrittäjä tietää läpikotaisin oman pelikenttänsä, mutta pääomasijoittaja tuo kasvurohkeutta ja rakenteita, miten homma saadaan rullaamaan käytännössä eteenpäin. Totta kai se on myös kovaa ja rankkaa työtä, mutta on se antoisaakin. Siinä oppii paljon matkan varrella!
Mediconsult on suomalainen ohjelmistotoimittaja, joka tuottaa hyvinvointialueille sosiaali- ja terveydenhuollon tietojärjestelmiä. Vuonna 2015 perustettu pääomasijoitusyhtiö Juuri Partners tunnetaan kasvun rahoituksen pioneerina Suomessa. Yhdessä nämä kumppanit tähtäävät voimakkaampaan kasvuun.
Riku Asikainen: Keskisuurilla yrityksillä on ilman muuta uudistumis- ja kasvutarvetta, mutta kasvua tehdään pääasiassa uusien teknologioiden, kansainvälistymisen ja yritysostojen kautta. Kasvun riskiä kannattaa siirtää sijoittajille ja kasvaa omistajien, työntekijöiden, yhteiskunnan ja ympäristön kannalta vastuullisesti.